Gaming Innovation Group (GiG) har kjøpt sportsbook-plattformen og medieleverandøren Sportnco i en avtale som inkluderer cash pluss aksjer med en totalverdi på €50,8 millioner.
B2B-leverandøren med hovedkontor på Malta vil betale en kombinasjon av €27,3 millioner i cash og €23,5 millioner i nye aksjer utstedt i GiG-selskapet.
I tillegg har GiG gått med på å overta Sportncos eksisterende gjeld på €19,2 millioner som en del av avtalen, som inkluderer en earn-out-komponent på €23 millioner, basert på om Sportnco oppnår prestasjonsrelaterte mål i 2022 og 2023.
I en pressemelding fra GIG blir avtalen bekreftet med følgende uttalelse: «Kombinert vil GiG og Sportnco være lisensiert i 25 markeder, for tiden med rundt 55 kunder, ettersom Sportncos geografiske tilstedeværelse er svært komplementær til GiGs nåværende tilbud.»
«Sportncos er et sportsbook-produkt som er sterkt, og oppkjøpet forventes å skape attraktive kommersielle, operasjonelle og teknologiske synergier, samt muliggjøre kostnadsbesparelser og akselerert vekst.»
GIG har store forventninger til oppkjøpet av Sportnco
Sportnco forventes å generere 2021-inntekter på over 9 millioner euro, med forventede driftsinntekter på 5 millioner euro.
GiG-sjef Richard Brown ønsket Sportnco velkommen til GiGs B2B-arsenal, og antydet at transaksjonen ville «akselerere» selskapets visjon om å bli en global B2B-spillleverandørvirksomhet.
«Den enormt komplementære regulatoriske profilen og sportsbooken av høy kvalitet som Sportnco har, utvider raskt både selskapers kort- og langsiktige adresserbare marked,» forklarte Brown.
«Herve [Sportncos administrerende direktør og grunnlegger Herve Schlosser] og teamet i Sportnco har bygget et fantastisk selskap i løpet av det siste tiåret, skapt et flott produkt og jobber i en rekke konkurrerende regulerte markeder og har dokumentert suksess.
«Vi er veldig glade for å kombinere de to selskapenes tilbud og akselerere vekstpotensialet vårt,» la Brown til.
GIG har også inngått avtale med SkyCity Entertainment Group for å finiansiere avtalen
I en tilknyttet transaksjon har GiG inngått en avtale med den New Zealand-baserte gamblingoperatøren SkyCity Entertainment Group, der SkyCity vil investere €25 millioner i GiG gjennom en rettet emisjon til en pris på NOK 18,00 per aksje.
Disse investeringspengene vil bli brukt av GiG til å finansiere kontantdelen av Sportnco-avtalen.
Med henvisning til avtalen med SkyCity, sa Brown at han var «glad» for å sette i gang den landbaserte virksomheten som aksjonær.
«Begge selskapers syn og fokus rundt digitaliseringen av gambling i stadig utvikling forventes å muliggjøre strategiske inntjeninger, med GiG som drar nytte av flere tiår med detaljhandelserfaring for å finjustere tilbudet vårt og SkyCity drar nytte av førstehånds digital erfaring som GiG har, og nye muligheter oppstår med Sportnco,» la Brown til.
Kilde: EGR Global
